重生2010：开局做空棉花期货 作者:佚名
第102章 剥头皮交易，陈平VS糖王
第102章 剥头皮交易，陈平vs糖王
剥头皮（scalping），金融术语。
它指的是一种超短线交易策略，即交易者以秒为单位，在行情波动巨大时快速开仓、平仓，用极短的时间最大限度降低亏损的风险。
例如之前橡胶跌破37300时，剥头皮策略会建议交易员立即进场做空，在吃完几秒或几十秒的tick后立即平仓离场。
对剥头皮而言，它不会要求投资者必须等到某个特定价格或者某个支撑/阻力位平仓，这种策略讲究的就是一个“势”字。
什么叫势？
一段行情，无论上涨还是下跌，都会存在两种情况。
一种是价格缓慢变动，比如阴跌，比如震盪，每根k线的波动幅度都不大；
另一种则是价格加速变动，还是拿橡胶打比方，周二橡胶从38000跌到37300
用了几个小时，而从37300到37000却只用了几分钟，后者就是价格加速变动。
那价格变动为什么会突然加速呢？
此前提过，一段行情的爆发往往伴隨著大量帐户的集中止损爆仓。
对橡胶来说，37300是一个重要的支撑位，不少多头的止损价和强平价都在这附近。
因此，一旦空头强势突破37300，將导致大量订单集中成交，多头平仓爆仓，行情加速下跌。
而在突破一个支撑/阻力位后，行情向同方向延续，这就叫势，或者叫“惯性”
。
但经常做交易的人会发现，哎，真实情况並非总是如此，有时突破关键点位却又强势反弹，k线走出插针图，这种情况又该作何理解呢？
道理也是一样的。
真突破和假突破的区別在於，前者突破力量强，趋势能做到持续延伸；后者力量弱，即便支撑/阻力被突破，防守方也能迅速扳回局面。
不管是哪种情况，有一点是可以確定的，那就是突破关键点位的行情一定具有惯性，只不过惯性的大小、持续时间的长短有所不同。
而在面对真假突破的风险时，剥头皮的优势就体现得淋漓尽致。
剥头皮策略无需关注行情涨跌，无需分析基本面、技术面，无需研究各种指標，只用关注两个点就够了：
1、关键点位2、成交量5分钟就关注5分钟级別支撑/阻力位，15分钟就关注15分钟级別，60分钟就关注60分钟级別。
虽然进场点、建仓价格甚至连开仓方向都不一样，但交易逻辑却是一致的。
只要价格突破，就快速进场快速离场，后续是行情延续还是价格反弹都不重要，对剥头皮策略来说没有任何影响。
要做到这一点，观察力必须敏锐、手速必须快，普通操盘手是很难两者兼顾的，这就是为什么后世做剥头皮策略的基本都是机器人、自动化程序。
大多数交易策都非常厌恶假突破，因为它会导致指標失效，进而造成投资亏损。
但，剥头皮不同！
剥头皮策略可太喜欢插针行情了！
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插针越多，剥头皮的机会越多。
白糖就是这样一个品种。
起初陈平没注意到，是因为他没有点开1分钟k线图，毕竟要分析的品种实在太多，不可能每一个都面面俱到。
但是现在，他明白了，他明白那个叫【閒云野鹤】的人为何能用白糖一路狂飆、三天暴涨3万名了。
“胜率这么高的剥头皮交易员可不多见。”
陈平若有所思。
“国內做白糖的，有这號人吗？”
他决定找明兰查一下。
按说技术如此高的剥头皮交易者不可能是籍籍无名之辈，况且对方还专精白糖，这大大缩小了搜索范围。
果然不出陈平所料，明兰仅用10分钟不到就確定了【閒云野鹤】的真实身份：“是你本家，而且名字就跟你差了一个字。”
明兰调侃道，“他叫陈渐平，你確定你俩不是兄弟吗？”
“陈渐平？”
这名字听著有点耳熟。
陈平想了想，脑海里似乎有那么点印象，好像是专门做白糖的分析师和交易员，很出名，不过陈平记住他的原因还是因为他的名字。
“嗯，他是中粮糖业的首席分析师，在08年崭露头角，因其做白糖期货短线胜率奇高而出名，业內称他为糖王”。”
“呵呵，糖王这个名头好像有点烂大街了。”
陈平不是看不起陈渐平，而是觉得对方配不上糖王这个称號。
歷史上能被称作糖王的人个个都是传奇人物，上一个获此殊荣的还是黄仲涵。
相比於那位真正的糖王，陈渐平的成就太微不足道了。
“怎么突然问起这个人？打算做白糖？”
“嗯。”
明兰是瞒不住的，她很了解陈平，而且陈平也没有必要瞒著她。
“白糖不比橡胶，里头套保盘不少，你要多注意。”
国內白糖的主產区在两广、云贵一带，原料以甘蔗为主、甜菜为辅。
作为战略资源，白糖的进出口受到严格管控，华夏的產能虽赶不上需求，但差距也不算大，远到不了橡胶那种需要大量进口的程度。
再者，国內白糖的头顶是中粮，堪比abcd四大粮商的巨无霸，跟中粮做对手盘就得格外小心。
寻常期货逼空动輒都是100%、200%地涨。
而白糖呢？涨个50%就会意外触发“隱藏剧情”：
监管重拳出击。
2009—2010年，国內蔗糖厂抱团坐庄，疯狂囤积现货，將白糖价格从3000推升至7600，结果被神秘大佬一锤定音，65%的期货保证金让所有人瞠目结舌！
当日白糖现货暴跌12%，期货连吃两个跌停板，重仓做多白糖的人现在坟头草都三米高了。
2017—2018年，两广老表不信邪，集资逼仓白糖，然而盈利还没到帐，监管的罚单就开出来了。
事实证明，不作死就不会死，逼仓战略物资就是在找死，真当铁拳砸不下来。
明兰提醒陈平，就是担心他上头。
白糖如今涨势不错，但神秘力量永远是悬在白糖头顶的达摩克利斯之剑，任何做白糖的人都必须明白这一点。
“我明白的明姐。”
“需要我帮你搜集国內白糖產区的现货交易情况吗？”
“没必要，我用不著。”
“用不著？”明兰觉得他有点吹牛了，“做农產品，了解產区实况还是很重要的吧？”
“对大部分人来说，是这样的，但剥头皮操盘手不必关注这些细枝末节。”
是的，在剥头皮策略中，除了量价，其他都是无足轻重的。
“你要玩剥头皮？”
明兰惊呼。
“这————难度很高吧？我听说没几个人玩得转。”
“那个陈渐平不就可以吗？明姐是不是忘了，我最开始做棉花就是炒单+剥头皮。”
听他这么一说，明兰也想起来了。
那时陈平资金少得可怜，不得不重仓高频交易。
频率高到一定程度，其实就是剥头皮了。
剥头皮策略不是一定要求交易者在几秒內完成开仓平仓操作，而是要视具体行情而定。
“不管怎样，你小心一点。”
她嘱咐道，“成绩很重要，但身体更重要！”
“长时间剥头皮太耗神，嗯，你觉得累周末可以不用来了，或者你来这边我给你按摩也行。”
还有这种好事？
“那就麻烦明姐了。”陈平心情很好。
“小滑头！”
8点59分，白糖竞价结果出炉，高开72点，报7240。
国內白糖期货一標准手是10吨，最小价格变动单位是1元/吨，保证金6%—8%，算是槓桿最高的几个品种之一了。
槓桿高同样有利於剥头皮操作。
眾所周知，执行剥头皮策略交易通常很频繁，交易频繁就需要大量手续费。
如果槓桿太低，那做一笔剥头皮赚的钱没准还不够手续费亏的多。
——
別以为这是玩笑话，事实上后世大多数剥头皮策略首先考虑的都是標的槓桿，其次才是手续费。
陈平打开白糖的5分钟k线图，他打算用5分钟级別的支撑/阻力位作为今天的剥头皮指標。
日內炒家用得最多的k线一个是5分钟级別，另一个是15分钟级別。
为什么这两者效果最好，因为5、15都是30、60的因数。
不管是以1小时线、4小时线还是日线做交易的参考图像，最终都会落实在一根根5分钟、15分钟k线图上。
人类如此，程序也一样。
只要交易策略涉及到k线，那5分钟的图像分析就一定少不了。
白糖的5分钟k线图呈现以下几个特徵：
第一，开盘价位於5分钟级別、60分钟级別和日线级別的阻力位附近；
第二，白糖连续两天跳空高开；
第三，7170支撑强劲，底部掛单非常密集；7280阻力持续走弱，做市商正在有序撤单。
盘面分析完了，接下来就是给出具体的策略。
以7170和7280作为两个最重要的分水岭，7240的开盘价可顺势剥头皮做空，第二波反弹至7240上方剥头皮做多，价格再次回落至7240继续剥头皮做多，直到接近7280阻力位。
首次接近7280，短线做空，拿了盈利就走；多头若持续进攻7280，观察盘面掛单，假如做市商撤单进度不变，则可以准备突破做多，依然维持剥头皮策略。
剥头皮不追求高盈亏比，也没法做到这一点。
按照概率理论，若把期货价格看做毫无规律、上下波动的曲线，则深度越大的目標越难达成。
换句话说，盈亏比和胜率呈负相关，盈亏比越大，胜率越低；盈亏比越小，胜率越高。
剥头皮的核心目標是高胜率，顶级策略是能做到80%以上的，达到这个程度，盈亏比低一点也可以接受。
一个顶级操盘手不仅要会做波段，还要会做日內、短线和剥头皮。
只会一种策略的人註定走不远。
9点，期市开盘。
陈平提前在7240的对手价1，也就是7239掛了1000手卖单，耗费保证金434
万，占帐户总资金的34%，妥妥的重仓交易。
不过无所谓，重仓剥头皮是很常见的。
掛单之后，陈平注意到一个细节，那就是自己这1000手卖单对盘面造成了些许扰动。
他没掛单前，这个价位的对手盘是7239多4768手、7240空5585手。
陈平掛单后，7239的多单从4768手锐减到3768手。
“果然，资金体量上去后，我也成了变数。”
他轻嘆一声。
一千多万的资金放在整个白糖大盘上看的確算不了什么，但如果具体到某一个价格，比如7239这一个点，那就完全不一样了。
可以预见的是，隨著本金的不断增加，陈平对市场的影响会越来越大。
想要完全依靠前世的记忆去交易，越到后面越不准。
就拿btc举例，比特幣总量2100万枚，如果陈平提前囤积几百万枚，比特幣还能涨那么高吗？
很难说吧？
毕竟市场是有限的，其他资金又不傻，怎么可能免费给陈平抬轿子。
再比如一些小品种，苹果、花生、鸡蛋什么的，十几亿资金就能做主力了。
到那个程度，哪怕能看到未来每一根k线的波动也没用。
因为只要陈平一进场，行情就立马就变了，他成了场上最大的变量。
9点0分16秒，白糖从7240猛地插到7205，用时5秒，陈平立马平仓。
从开仓到平仓，总计用时22秒。
订单状態品种：白糖（sr）1101合约开仓均价：7239
平仓均价：7206
开仓手数：1000
点差：1
手续费：6000
净利润：31万4千单笔利润创下陈平盈利订单的新低（除去唯一一张保本单），但他丝毫不在意，做剥头皮就是这样的。
剥头皮、剥头皮，剥的是头顶那薄薄的一层皮，要是赚个几十上百万，那还能叫剥头皮吗？
客观来说，这笔能赚31万已经超出陈平的预期了，起初他以为最多能吃个20
点，没想到最后每手进帐了32点。
5秒钟做到这样，还有什么不满足的？
陈平的订单成交后，白糖迅速拉回7240的开盘价，1分钟k线形成了一个拥有狭长影线的下垂线，这是经典到不能再经典的插针图！
要是他手速慢一点，这会绝对亏损了，要不说剥头皮刺激呢，大涨大跌能不刺激吗？
当价格反弹至7240后，接下来就要等下一个开仓信號出现了。
多头第一目標，7280。
5分钟收线后再观察成交量变动，突破7240阻力再做多，目標30点左右。
与此同时，中粮的某个交易室內。
“该死的，我的单子怎么没成交？！”
陈渐平很恼火。
他开盘前就知道白糖会砸到7200附近，所以他在7239掛了100手空单，仓位接近70%，基本算梭哈了。
但陈渐平的信心是很足的，他对自己的剥头皮策略极度自信，有时甚至连止损都不带。
然而，陈平那1000手空单比他掛得快，抢在陈渐平之前吃掉了7239上为数不多的多单，导致他本该成交的订单没能成交。
“7239怎么会突然多出1000手空单？难道对方也是剥头皮的？”
起初陈渐平只是半信半疑，还不时地安慰自己没准只是个巧合。
做市商临时加仓、大户心血来潮做空白糖又不是没有可能。
然而，当5秒钟后一笔1000手的空平出现在陈渐平的视野中时，他的脸彻底黑了。
“他妈的还真是剥头皮！”
哪有正常交易5秒钟开仓平仓1000手的？
陈渐平不是傻子，更不会掩耳盗铃，他现在能做的就是分析自己的策略是否需要调整。
不调整的话，万一又碰上陈平怎么办？
剥头皮就是这点不好，怕同行太多、太强。
“算了，再等等，看看他到底什么路数！”
陈渐平决定按兵不动。
自从担任中粮糖业首席分析师以来，陈渐平一直致力於构建一套完美的剥头皮策略，专门用於交易白糖期货。
10月中旬，策略基本构建完成，並在10月底正式进入测试阶段。
第一周的实盘交易效果並不好，胜率只有不到60%，於是陈渐平被迫將策略进行回炉重造。
11月下旬，全新的白糖剥头皮策略问世，並在隨后的交易中崭露头角，以单周112次、80%以上的胜率碾压目前所有主流的剥头皮策略！
那时的陈渐平別提有多兴奋了。
他带著他的交易系统杀入期货实盘大赛，並在第二天持续发力，隨后如入无人之境强势进入轻量组前100名，一时间可谓风头无两。
就当陈渐平以为自己还能依靠剥头皮策略继续向前衝刺时，陈平出现了。
他就像拦路虎，以猝不及防的方式挡在陈渐平的身前，阻止他前进。
要是陈平只是正常交易，不管是做波段还是日內，哪怕做超短线他也不至於这么难受。
可陈平偏偏也是做的剥头皮！
你剥头皮就剥头皮，干嘛非要操刀白糖？这不是跟他抢饭吃吗？
“希望他的参考指標和我不一样————”
陈渐平双手合十，进行玄学祈祷。
9点05至9点30，白糖一直在7235至7245之间震盪，波动很小，成交量也不多。
经歷开盘的插针下杀后，多头和空头都不敢轻易下注，深怕一个不小心就被扫止损了。
9点33分，意外出现。
9点32分收线后，一根阳线將白糖从7238拉到7244，距离突破日內高点只差1
点！
“好机会！”
陈渐平准备进场做多。
就在这时，意外再次发生。
7246，多开1200手！
一笔1200手的多单把7245的空单全部吃下了，导致陈渐平刚掛上7245的多单，行情就飆到7265！
“我操，什么鬼东？”
他懵逼了。
“又是他？”
“不是吧，他怎么跟我想的一样？最关键的是，他的手速为什么比我快？？？”
哪怕再冷静的人现在也坐不住了。
陈渐平咬牙切齿，看著自己的掛单上显示“未成交”三个大字他就恼火。
一次就算了，还来一次，难不成等会要演帽子戏法？
“不行，不能坐以待毙！”
陈渐平十分確信对方使用的策略和他的策略非常相似。
或者说，剥头皮本质上都大差不差，策略拼到最后比的其实是网速和手速。
论网速，他不比陈平差；但是手速嘛————
“老子把手放在滑鼠上，我就不信你还能比我快！”
陈渐平认真了，不想被一个人羞辱三次。
这一波上涨依然只持续很短的时间，9点35分收线后，白糖再次跌回7240。
“果然是这样！”
陈渐平眼中闪过一道精光。
白糖完全按照他的剧本走！
只可惜前三次他都没赶上，被陈平无情“镇压”了。
“这次，我要一雪前耻，让你好好见识一下糖王的含金量！”
“两次运气好，三次运气后，我就不信你次次都运气好！”
陈渐平认为，对方之所以先他一步完全是运气站在他那边，陈渐平不相信有人能在白糖的剥头皮策略上战胜他、击溃他研究数年的心血。
他可是国內期货市场公认的糖王！
这次来参加期货实盘大赛完全就是为了秀一把他的剥头皮策略，盈利什么的，陈渐平没有特別在意。
如果重视盈利，陈渐平就不会参加轻量组了。
10点，白糖延续上涨趋势，价格从7240涨至7265，再次刷新日內新高；
10点05分，白糖逼近7280阻力位；
10点07分，白糖冲高回落，陈渐平顺势做空，並在10点08分平仓，每手斩获15点利润。
这一次陈平没有动手，陈渐平愈发觉得自己的猜测是对的。
10点23分，白糖第三次衝击7280阻力位。
“成交量足够，阻力大概率破了。”
陈渐平想动手做多，但又觉得时间太早了。
没有確认突破7280的话，贸然进场风险太大，也不符合他的策略。
就在陈渐平犹豫之际，一笔1500手的多单直接清空了7268、7269两个点位的白糖空单。
“操！”
陈渐平嚇得一激灵，手下意识按下开仓键。
他早就准备开仓做多了，然而就在他动手的前一刻，白糖被暴力拉伸，短短10秒钟暴涨60点，一口气从7268涨到7337！
而陈渐平的掛单是7281，他又没掛上！
“狗日的，有毒吧！”
“我是不是撞邪了，怎么每次都这样？”
“这个人到底是谁？国內做剥头皮的还谁有这技术？”
他简直要疯了！
自己辛辛苦苦研究了几年的策略被人无情碾压，而且还是在陈渐平最引以为傲的白糖上將他彻底击溃！
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